欢迎硅谷各行各业精英参加7月4日（独立日）在北加州湾区Livermore 酒庄举办的一二级市场投资人、创业者、高科技从业者酒庄聚会，拓展人脉。

交流主题：投资、创投、创业

适合人群：一二级投资者、VC、天使投资人、高科技从业者、创业者、投行、律师、商务人士

时间：7月4日下午3:00-6:00

地点：Livermore酒庄聚会地址将在注册后发出

着装：夏威夷风

独立日下午，我们将在Livermore的酒庄聚会，葡萄园景色配上加州夏日的阳光，氛围轻松又有格调。酒会从下午三点开始，大家自由交流投资创业经验，并有机会介绍自己，建立人脉。

报名链接：http://luma.com/osqwdxn3

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6月30日，美股上半年收官，闪迪收高10.89%，闪迪股价上半年累计上涨逾850%，成为美股新股王。有分析认为，闪迪股价上涨并非源于人工智能需求，根本原因是该行业无法破解的NAND闪存短缺问题。

纳斯达克100指数上半年表现排行榜

图源StockFan App

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分析师称，市场普遍将闪迪2026年上半年股价大涨归因于AI数据中心带动企业级SSD需求激增，实际该行情本质是NAND闪存行业供应端收缩驱动的结构性行情，并非需求拉动。

分析师指出，NAND闪存当前的涨价由行业主动供应自律驱动，并非需求过热，该结构性产能缺口需数年时间才能通过新建晶圆厂填补。闪迪的核心优势是在头部同行同步减产的背景下仍能稳定供货，当前股价已计入长期维持高利润率的预期。

半导体研究机构SemiAnalysis近日发布预测称，英伟达2027财年下半年数据中心计算业务营收有望较华尔街一致预期高出约20%，主要受益于新一代Rubin平台的大规模量产放量。

SemiAnalysis指出，此前制约Rubin平台出货进度的HBM4内存供应瓶颈已基本得到解决，前端晶圆产能也已完成储备，为下半年业绩爆发扫清了障碍。Rubin平台是英伟达为代理型AI工作负载打造的机架级系统，其代理数据吞吐量较上一代Grace Blackwell平台提升达10倍，已于6月初宣布进入全面量产阶段，预计秋季开始出货。

多数华尔街机构相对保守的预测逻辑不同，SemiAnalysis的结论建立在覆盖材料供应商、晶圆制造、服务器整机厂商及云服务商的全产业链调研基础之上。

周二富国银行将AMD目标价从505美元大幅上调至615美元，并维持“增持”评级。新目标价意味着较周一收盘价仍有约14%的上行空间。

富国银行分析师在报告中指出，AMD在服务器CPU领域正进入新一轮增长期，预计2026年服务器CPU收入将达到160亿美元，较此前水平增长68%。该分析师还预计，到2028年AMD数据中心GPU收入有望达到630亿美元，并认为AMD实现每股年收益超过20美元的时间将早于此前的预期。

此外，瑞银近期将AMD目标价从455美元上调至670美元，维持“买入”评级，当前AMD股价约报519.85美元，此前该股已累计上涨约275%。

本次上调核心依据为服务器CPU需求回暖，瑞银同步调整对应营收预期：2026至2028年服务器CPU营收预期分别上调至160亿美元、230亿美元与290亿美元，2030年营收预期从410亿美元上调至500亿美元。

当前AMD估值已不再处于低位，业绩不及预期的容错空间大幅收窄，股价波动更易受市场情绪影响，此前受美光财报拖累，AMD盘前曾一度下跌5.77%。若行业热度降温，估值收缩的影响会先于基本面变化显现。