2025年末，受AI算力需求爆发影响，存储芯片供给趋紧。率先感受到压力的是对成本极为敏感的消费电子行业。过去几个月，部分手机厂商已开始取消促销、上调渠道价格，甚至调整产品配置，以消化不断上涨的存储成本。

3月24日晚，小米集团总裁卢伟冰在财报电话会上表示，自己原本预计此轮内存价格上涨会贯穿至2027年，在风险评测方面已属“激进派”，但现在来看，由于AI带动服务器需求激增，这一周期可能更长，价格上涨的幅度也比原先预测的要高很多，消费电子行业中一些需求较小的品类已经出现无货可供甚至停产的状态。

相比之下，汽车行业的反应显得更为克制。尽管多位车企高管自去年年底以来频频提示存储芯片风险，认为2026年可能面临内存成本上升甚至供应紧张，但截至目前，整车价格尚未出现明显调整，多家车企仍选择通过压缩利润、优化配置等方式内部消化成本。

时至2026年，汽车行业的淘汰赛仍未结束。尽管在政策引导下，持续数年的价格战出现阶段性放缓迹象，但市场竞争依然激烈，也为车企涨价的决策带来压力。与此同时，在智能化配置不断提升、利润空间本就有限的背景下，存储芯片成本的持续上升，正成为压在车企成本表上的新变量。

当存储芯片涨价潮已经席卷手机等消费电子行业，尚未涨价的汽车行业还能扛多久？

车企加入抢内存大战，成本增加最高达5000元

市场调研机构Counterpoint发布的《存储价格追踪报告》显示，2026年第一季度，DRAM（内存）价格环比上涨超过50%，NAND（闪存）价格环比上涨超过90%。智能手机厂商率先感受到了这轮涨价的冲击，并通过调价、配置调整等方式向终端传导。相比之下，汽车行业的反应更为滞后，但压力正在快速累积。

自2025年年末以来，已有多位汽车行业高管提示存储芯片供应风险。

2025年12月，理想汽车供应链副总裁孟庆鹏在2025新汽车技术合作生态交流会上表示，2026年汽车行业会面临前所未有的存储芯片供应危机，满足率可能不到50%。

今年1月，蔚来汽车董事长李斌称，相比于原材料锂电涨价，今年汽车产业最大压力成本来自于内存涨价，汽车产业在和AI、算力中心、手机公司抢内存。“人家都是投资上千亿美金来抢，对于标配辅助驾驶和智能座舱的车企来说，今年内存涨价确实有点辛苦。”

今年3月小米新一代SU7的上市发布会上，小米汽车董事长雷军也提到，内存价格“狂涨”对整车定价形成压力。

与以往“缺芯”叙事不同，这一轮存储芯片紧张，并非供给端出现大规模中断，而是需求结构发生了剧烈变化。其中，最核心的变量来自AI。随着以H100 GPU为代表的AI算力基础设施建设加速，大模型训练和推理对高带宽内存和大容量存储的需求激增，直接拉动了整个存储产业链的景气度。包括三星电子、SK海力士在内的头部厂商，将更多产能向利润更高的AI服务器市场倾斜，导致汽车、手机等终端行业在资源分配中处于相对弱势。

这一变化首先在消费电子领域显现。智能手机厂商对存储芯片价格极为敏感，价格上涨后通常会迅速通过提价或调整配置来消化成本。截至目前，OPPO、vivo、荣耀等多家手机厂商已经调整部分机型价格。

而汽车行业的情况则更为复杂。一位车企产品人士告诉腾讯汽车《远光灯》，与手机相比，整车产品周期更长，价格调整相对滞后。不过，随着智能化水平提升，汽车对存储的依赖正在快速上升，难以像过去那样忽略这一成本项。

在当前主流智能电动车架构中，芯片体系是以SoC为核心、内存与存储协同配合的计算平台。SoC负责计算与控制，DRAM与NAND分别承担数据的高速处理与长期存储功能。近年来，智能座舱、多屏交互、辅助驾驶等功能的普及，使车载系统对内存容量和带宽的需求显著提升。

也正因如此，这一轮涨价潮对汽车产业的影响，主要集中在DRAM和NAND等存储芯片，而非此前曾引发行业停产的MCU等控制类芯片。

“内存现在还不是简单的价格问题，而是你可能有钱都买不到。”一位车企高层人士表示，供给紧张叠加需求增长，使得存储芯片正从可替代成本项转变为关键资源。

成本传导已经开始显现。据李斌估算，今年内存涨价可能给高端智能电动汽车带来3000至5000元的成本增加，加上其他原材料上涨，将共计影响近万元。对于本就处于激烈价格竞争中的新能源车市场而言，这一幅度并不算小。但截至目前，大多数车企仍选择内部消化。

李斌表示，当前内存成本上涨尚未传导至终端售价，仍在企业可承受范围内，蔚来仍保有一定毛利空间。

今年3月的财报电话会上，小米集团总裁卢伟冰也表示，内存价格上涨给汽车带来一定影响，因为智驾会使用到内存芯片，但相对于整车BOM来看，汽车内存成本的比重相对手机仍然较小。在问答环节，他表示小米手机价格未来可能上涨，“只是时间早晚的问题而已”，但并未提及汽车。

与此同时，车企也开始调整策略以应对不确定性。“我们刚刚立了一个芯片项目，花了很多钱去做更多内存厂商的适配和验证。”前述车企人士表示，这一举措本质上是为了降低对单一供应商的依赖，在核心器件上获得更多主动权。

中东冲突引发存储供应链潜在风险 美银：冲击“几乎为零”？

除AI带来的需求结构影响外，中东冲突也在为汽车芯片带来更多来自供应链层面的不确定性。尽管目前尚未形成实质性冲击，但行业已开始评估潜在风险。

一位长期关注半导体产业的行业观察人士对腾讯汽车《远光灯》表示，从时间维度来看，中东冲突的影响通常不会立刻反映在产品价格上，但未来一到两个月会出现供应链的滞后吸收期。在他看来，半导体供应链本身具有较长的生产与库存周期，从上游原材料到晶圆制造，再到封测与整车应用，通常需要数周甚至数月时间，因此冲突带来的影响往往存在明显的滞后。

以总部位于以色列的晶圆代工厂Tower Semiconductor为例，它主要聚焦模拟芯片、功率器件和特种工艺，在汽车电子领域拥有一定客户基础。同时，该公司还为英伟达等客户提供部分代工服务。“如果这个产能受影响，可能会对汽车芯片、电子元器件造成突然断供的影响，不过现在这个风险还没有显现出来。”上述人士表示。

更上游的环节也存在潜在风险。例如，氦气在半导体制造过程中主要用于冷却和控温，是晶圆制造环节的重要工业气体之一，且目前尚无替代品。全球氦气供应较为集中，卡塔尔是全球主要氦气出口国之一。如果中东地区局势持续紧张，相关运输或生产环节受到干扰，可能对半导体产业链形成间接影响。

行业咨询机构Kornbluth Helium Consulting总裁Phil Kornbluth表示，如果霍尔木兹海峡长期关闭，全球超过25%的氦气供应将无法向外运输。

今年3月，韩国执政党议员金永培表示，韩国芯片产业供应全球约三分之二的存储芯片，如果部分关键材料无法从中东采购，半导体生产可能受到干扰。韩国国际贸易协会数据显示，2025年韩国64.7%的氦气进口来自卡塔尔，为全球最高依赖度。此外，据韩国产业通商资源部，韩国芯片供应链中另有14种物品高度依赖中东供应。

不过，从更宏观的产业结构来看，中东冲突对存储芯片供应链的直接冲击仍然有限。美银全球研究团队在最新发布的存储行业追踪报告中指出，当前存储行业正处于超级周期之中，中东冲突对存储供应链冲击“几乎为零”。其原因在于，存储芯片产业链呈现出高度的亚洲内循环特征，主要生产环节集中在韩国、中国台湾和中国大陆等地区，与中东地区的直接联系相对有限。

今年3月，SK海力士在声明中称，已多元化氦气供应渠道并确保充足库存，公司几乎不可能受到影响。台积电也表示，目前没有预见显著影响，将继续密切监控局势。

与此同时，地缘冲突带来的不确定性，也在推动汽车芯片供应链加速向去全球化风险方向调整。一位国内头部通信设备厂商芯片设计人士告诉腾讯汽车《远光灯》，目前公司芯片代工环节已基本转向国内，客户也以国内厂商为主，因此中东冲突对业务影响不大。