美东时间周四，尽管美国经济数据整体表现强劲，且第二季度财报季开局良好，但AI热潮降温、芯片股持续走弱，拖累纳斯达克指数与标普500指数双双收低。

当天科技板块跌幅居前，半导体概念股的大幅下挫对大盘形成明显拖累。近日芯片股走势越来越多地左右美国主要股指的表现，尤其是以科技股为主的纳斯达克指数。

Murphy & Sylvest市场策略师Paul Nolte表示：“这完全归因于芯片股在标普500指数中的权重不断上升。三四年前，芯片股占标普500指数的比重大约只有8%，如今已经超过20%。如果观察其他市场板块，可以发现整体表现其实相当不错。”

尽管芯片需求风向标台积电公布的季度利润同比大增77%，芯片板块仍未能摆脱疲弱走势，这凸显出市场对这一板块的期望值之高，而该板块今年迄今已飙升近70%。

Ingalls & Snyder高级投资组合策略师Tim Ghriskey评论称：“当普通投资者看到自己投资组合的市值出现如此巨大的波动时，这种极端震荡的行情会让他们深感不安。不过，科技板块之外的许多行业表现仍然良好，因此当前市场呈现出明显的分化格局。”

周四公布的一系列数据显示美国经济韧性仍然较强：核心零售销售表现稳健，初请失业金人数下降，东北部地区制造业活动大幅扩张。

不过，住房市场数据表现较弱。待售房屋销售降幅超过市场预期，同时，由于高借贷成本以及购房者承受能力下降，建筑商信心进一步恶化。

与此同时，美国与伊朗继续展开空袭行动，使持续一周的紧张局势进一步升级，实际上已经使上个月达成的停火协议名存实亡。

不过，伊朗释放一名美国公民的举动显示，双方仍存在避免冲突全面升级、重新回到外交谈判轨道的可能。

市场动态

截至收盘，道指跌105.67点，跌幅为0.20%，报52552.97点；纳指跌387.28点，跌幅为1.47%，报25881.95点；标普500指数跌38.64点，跌幅为0.51%，报7533.76点。

标普500指数的11个板块中，日用品板块收涨2.9%，保健、房地产板块至少涨2.1%，能源板块涨1%，信息技术/可选消费板块跌1.77%，电信板块跌2.85%。

美股行业ETF多数收涨，区域银行ETF涨2.82%，日常消费品ETF、银行业ETF至少涨2.44%。网络股指数ETF则收跌1.54%，科技行业ETF跌2.24%，全球科技股指数ETF跌2.47%，半导体ETF跌3.70%。

热门股表现

大型科技股多数下跌，SpaceX跌3.08%，Meta跌2.46%，英伟达跌2.40%，亚马逊跌1.99%，特斯拉跌0.86%，苹果公司涨1.76%，微软涨1.38%。

雅培大涨10.7%，该公司二季度业绩超预期、诊断业务强劲增长以及上调全年盈利指引提振市场信心；且在宏观不确定性较高的环境下，医疗健康企业因需求稳定、现金流较强，受到投资者青睐。

联合健康集团盈利超出华尔街预期并上调2026年业绩展望，其股价上涨部分缓冲了道指的跌幅。

存储概念股再度大跌，SK海力士跌13.48%，闪迪跌12.6%，希捷科技跌10%，西部数据跌9.22%。光通信概念股中，康宁跌超9%，Lumentum跌6.1%。

联合航空股价下跌1.79%，原因是油价上涨对公司未来业绩指引造成压力。GE航空航天虽然上调了2026年利润预期，但股价仍然走低4%。

热门中概股多数上涨，纳斯达克金龙中国指数收涨1.79%。哔哩哔哩涨3.94%，小鹏汽车涨1.89%，微博涨1.42%，京东涨1.37%，百度涨1.20%，拼多多涨1.10%，理想汽车涨1.02%，网易涨0.44%，阿里巴巴收跌0.17%，蔚来跌1.19%。

公司消息

【谷歌Gemini模型发布延期传闻引发担忧 股价大跌逾4%】

媒体报道称，谷歌在推出其最强旗舰人工智能模型Gemini 3.5 Pro方面已落后于原计划数月，因技术表现未达目标，引发市场对其AI竞争力的担忧。受此消息影响，谷歌A大跌4.4%。据知情人士透露，Gemini 3.5 Pro延期主要源于谷歌希望投入更多时间提升该模型的能力，尤其是在代码编程能力方面。报道称，这一进展不及预期已令谷歌工程师、人工智能研究人员以及管理层感到沮丧，许多人担忧，随着竞争对手Anthropic和OpenAI推出性能超过Gemini的模型，谷歌可能面临市场地位被削弱的风险。

【Truth Social推出实时信息服务 为华尔街交易员提供市场先机】

运营社交媒体平台Truth Social的公司当地时间周四宣布，将推出一项面向付费用户的数据服务，为关注市场动态的客户提供“经授权的最快访问权限”，可实时获取美国总统特朗普及其他头部账号发布的帖文。DJT在宣布这项名为“Truth API”的服务时，并未在 新闻稿中直接提及总统本人。但公司暗示，华尔街机构可能会对此类服务产生需求。公司发言人还表示，该服务将向客户推送Truth Social平台上影响力最大的10个账号发布的内容，速度将显著快于普通用户在Truth Social平台上收到的推送通知。“此前……那些重点追踪具有影响力的Truth帖子的信息机构，主要依赖人工监测。而Truth API将弥补这一信息差距。”

【美国FDA批准默沙东新型降胆固醇药丸】

美国药企默沙东周四宣布，公司旗下新型降胆固醇口服药获得美国FDA批准。受此影响，公司股价收高逾3%，迫近历史新高。据悉，这款名为Lipfendra的药物，通过抑制一种名为PCSK9的蛋白质发挥作用。临床试验数据显示，这款每日口服的药物能够将低密度脂蛋白（LDL），即“坏胆固醇”的水平降至50至60mg/dL