近期，上海交通大学上海高级金融学院严志鹏教授提出的“10岁开始存养老钱最划算”这一建议引发广泛讨论。该提议围绕养老规划中的“时间杠杆”原理展开，强调复利效应在长期财富积累中的重要作用。

建议背后的逻辑

严教授通过一组对比案例阐述观点：假设年化收益率为8%，若从10岁开始每年存1万元，连续存6年，到65岁时账户余额将达344万元；若16岁开始每年存1万元，连续存9年，最终余额为293万元；而25岁开始每年存1万元，连续存40年，最终仅280万元。由此可见，开始储蓄的时间越早，复利效应越显著。

针对不同年龄段，建议也有所侧重：20多岁人群可高比例配置股票、基金等权益类资产，通过年化收益积累财富；30多岁人群可采用“30元法则”——每天消费前先存30元，一年可积累1万元，以8%复利计算，30年后累计财富可达137.2万元。

争议与质疑

然而，这一建议也引发诸多争议：

实际可行性存疑：10岁儿童无独立收入，储蓄依赖父母，这可能给普通家庭带来沉重经济负担。多数家庭需优先满足教育、医疗等刚性支出，提前规划养老难度较大。

收益假设脱离现实：8%的年化收益率假设看似过高。当前银行理财、存款利率普遍低于3%，股票等权益类投资要实现8%年化收益需承担高风险，且数十年保持稳定收益难度极大。此外，长期通胀可能稀释存款实际价值，高收益产品未必能跑赢物价上涨。

价值观念冲突：要求儿童为养老储蓄被质疑剥夺童年快乐、增加焦虑，也被认为是将社会养老压力转移给家庭和个人，忽视了政策与制度保障的缺失。

更务实的替代方案

针对这些问题，更具实操性的替代建议被提出：

青春期（10-20岁）应侧重金融教育，如零花钱管理、储蓄习惯培养，而非强制养老储蓄；

成年后（25岁起）可强制储蓄工资的10%-20%，优先选择货币基金、国债等低风险工具，逐步增加权益类投资并控制风险；

例如“咖啡钱模型”：每天固定投入30元，一年积累1万元，以更保守的4%复利计算，30年后可达56万元；

– 同时，可利用个人养老金账户（享受税收优惠）、商业养老保险等政策工具；投资健康（如坚持锻炼）也能减少老年医疗支出、延长收入周期；此外，预留3-6个月生活费作为应急资金，避免意外支出打乱养老计划。

综上，早储蓄养老的理念虽有理论依据，但起始时间需贴合个人与家庭实际能力。对普通家庭而言，成年后（如25-30岁）启动系统性储蓄计划，结合政策工具与健康管理，或许是更可行的路径，而非将压力转嫁给10岁孩童。